Project Jasper: Lecciones del primer proyecto Blockchain del Banco de Canadá

Carolyn Wilkins es la vice gobernadora del Banco de Canadá, donde supervisa la planificación estratégica y la investigación económica y financiera del banco central. También representa al banco en el Consejo de Estabilidad Financiera.

En esta pieza de opinión de CoinDesk, Wilkins se remonta a las lecciones clave de casi seis meses de aprendizajes de libros distribuidos, afirmando que se necesita una colaboración más sana para avanzar en el uso de la tecnología.

No es de extrañar que los bancos centrales hayan desarrollado un gran interés en la tecnología de punteado fintech y distribución (DLT).

Queremos entender las implicaciones para nuestros mandatos -política monetaria, emisión de monedas y estabilidad financiera- y también para la tecnología financiera que usamos para dirigir nuestro negocio.

La inversión privada en plataformas DLT y casos de prueba va mucho más allá de las aplicaciones de moneda digital. Una industria completamente nueva ve la promesa de pagos al por mayor y al por menor, finanzas comerciales, negociación de valores y finanzas, cumplimiento normativo y más.

No hay mejor manera de entender una innovación que colaborar con expertos de todo el mundo y entrar en la planta baja y experimentar.

Es por eso que durante el último año, hemos ampliado nuestro trabajo más allá de la investigación fundamental en pagos electrónicos para contribuir a la agenda global de regulación de fintech, experimentar directamente con DLT e intercambiar opiniones con los innovadores de la industria.

Conozca Jasper

El proyecto Jasper es nuestro experimento insignia de DLT, revelado por primera vez en junio pasado en un discurso en Calgary. Es una iniciativa conjunta entre Payments Canada, el Banco de Canadá, los principales bancos canadienses y R3. Hemos construido y estamos probando conducir un sistema de pago mayor simulado utilizando un activo de liquidación basado en DLT (denominado "CADcoin" o "moneda de liquidación").

El experimento continuará hasta fines de esta primavera, pero ya nos ha enseñado mucho sobre cómo la tecnología tendría que mejorar para ganar una carrera de caballos con nuestro actual Sistema de Transferencia de Grandes Valores.

El equipo del proyecto tenía dos objetivos claros. La primera fue ver cómo el sistema de pruebas podría cumplir con los estándares internacionales para la infraestructura de pagos sistemáticamente importante que se establecería si el sistema llegara a funcionar (es decir, los Principios para la Infraestructura del Mercado Financiero).

El Banco de Canadá se preocupa por esto debido a nuestro papel de supervisión en sistemas sistemáticamente importantes.

El trabajo realizado hasta la fecha ha demostrado que el sistema de pruebas podría satisfacer las PFMIs en materia de garantías, riesgo de crédito, liquidación monetaria y riesgo de liquidez.Hay algunas lagunas importantes, sin embargo, con respecto a la finalidad del asentamiento, el riesgo operacional, así como los requisitos de acceso y participación.

El equipo está estudiando una nueva plataforma para ver si se pueden solucionar estas deficiencias.

El segundo objetivo era simplemente colaborar con el sector privado en una aplicación concreta de DLT. Hasta ahora, el proyecto ha dado importantes ideas mutuas.

Lecciones clave

En general, el Banco de Canadá ha comprendido mejor cómo el sector privado puede interactuar y adaptarse a dicho sistema.

Hemos aprendido mucho sobre temas que importan a los participantes, como escalabilidad, mecanismos de consenso, cuestiones legales, privacidad y transparencia de los datos, así como ciberseguridad.

También hemos ganado algunas otras ideas importantes que serán relevantes para el caso de negocio para este tipo de aplicación DLT:

La mayoría de los ahorros de costos parecen improbables que vienen en el sistema central en sí, pero más probablemente a través de la reducción de los bancos esfuerzos de reconciliación. El diseño inicial es bastante colateral intensivo mientras que el sistema actual es ya altamente eficiente.

  1. Existe la posibilidad de obtener más ahorros si se pudieran construir otras aplicaciones sobre un sistema de libro mayor distribuido en efectivo en efectivo (por ejemplo, compensación y liquidación de activos financieros, financiación del comercio).
  2. En un sistema de producción real, las compensaciones tendrán que ser resueltas entre la cantidad de datos y transacciones que son verificados por los miembros del sistema, y ​​cómo se comparte ampliamente la información.
  3. Si bien DLT podría tener como objetivo reducir la concentración de riesgo, se requeriría una cantidad considerable de centralización (por ejemplo, autorización de nodos y establecimiento de normas operacionales) si se aplican a sistemas de pagos mayoristas.
  4. En términos más generales, el experimento de Jasper nos ayuda a comprender mejor el imperativo empresarial de quienes proporcionan y utilizan los servicios financieros. Es crucial que las instituciones financieras, los nuevos participantes y los encargados de formular políticas trabajen juntos para desbloquear toda la promesa de fintech.

Como dije en junio pasado, juntos podemos apoyar una evolución fluida al sistema financiero de mañana: seguro, sano y sirviendo a las personas que dependen de él.

Digital canada image via Shutterstock

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