¿Por qué Western Union o Moneygram no usan Bitcoin?

Este ensayo es un capítulo actualizado de Reinvención de remesas con Bitcoin de Luis Buenaventura, disponible de forma gratuita en libros electrónicos y en formato impreso ahora.

Una de las preguntas más comunes que se hacen en las conferencias de la industria es por qué Western Union o Moneygram no usan solo Bitcoin. Si lo hicieran, podrían eliminar la amenaza potencial que representan las jóvenes start-ups de remesas de Bitcoin que están tratando de almorzar.

Teóricamente, Western Union podría arrojar recursos de I + D al problema y proponer una versión a gran escala de lo que compañías como Bitspark en Hong Kong, Payphil en Corea del Sur o BitPesa en Kenia han sido trabajando en los últimos tres años.

La respuesta corta es que Western Union no necesita Bitcoin en su estado infantil actual. Por el contrario, si Bitcoin alcanza la edad adulta, el mundo ya no necesitaría Western Union.

Animales prehistóricos

La comunidad de Bitcoin suele comparar al gigante con base en Colorado con animales prehistóricos y, aunque es un poco duro, no es una caracterización del todo injusta si se considera cuánto tiempo ha existido.

El imperio de Western Union tiene 165 años y ha estado transfiriendo dinero dentro de los Estados Unidos desde la década de 1870. Su temprano dominio implicó el apalancamiento de su monopolio nacional de telégrafos para enviar instrucciones de envío de una ciudad a otra de la misma manera en que usamos las API de pago hoy en día.

Hoy su red incluye más de 500, 000 puntos de venta físicos distribuidos en 200 países, lo que facilitó más de 261 millones de transacciones entre consumidores en 2015. En el frente tecnológico, la compañía de $ 10 bln fue la primera lanzar su propio conjunto de satélites geoestacionarios, apodado Westar, ya a mediados de la década de 1970 para facilitar sus propias comunicaciones internas.

Más recientemente, su plataforma WUConnect permite a los usuarios de medios sociales y mensajería móvil enviar dinero desde las interfaces de usuario de sus aplicaciones favoritas, incluidos Viber y WeChat.

Western Union en Viber

En un experimento único, el autor solicitó $ 20 a un amigo en San Francisco usando la aplicación Viber.

Desafortunadamente, hubo una tarifa de servicio de $ 4 más una tarifa oculta de divisas del 4 por ciento en la conversión de moneda a pesos filipinos. Para cuando el autor realmente había recibido los pesos de un agente local de Western Union en Metro Manila, $ 24 se habían reducido a menos de $ 19. 15, una pérdida de casi $ 5.

La interfaz de Western Union dentro de Viber les permite a los remitentes realizar todo el proceso de envío sin abandonar la aplicación de mensajería, pero desafortunadamente cuesta $ 4 más 4 por ciento.

La transacción de remesas promedio mundial asciende a $ 200, por lo que esta estructura de precios implica un impacto en los costos de $ 12 o 6 por ciento en total.Parece claro que Western Union apunta a la conveniencia y no a la reducción de costos con este servicio.

Transferencia monetaria inmóvil

La forma más práctica de usar Bitcoin hoy en día es un mecanismo de liquidación entre compañías remotas de remesas. Las empresas en ambos extremos de la transacción deben manejar las conversiones de BTC en nombre de sus clientes.

Esta es la estrategia empleada por compañías asociadas como Bitspark en Hong Kong y BloomSolutions en Filipinas. La empresa en el punto de origen maneja a los remitentes, mientras que la empresa en el destino interactúa con los beneficiarios. Dividir las tareas de esta manera permite que ambas compañías se especialicen en sus entornos domésticos y que el uso de Bitcoin haga que el riesgo de liquidación sea inmaterial.

En el caso de Western Union, tanto la parte emisora ​​como la receptora son propiedad de la misma empresa, lo que significa que la liquidación no tiene que tener lugar a través de una red pública transparente como Blockchain. Western Union es lo suficientemente masiva como para que pueda beneficiarse de su propio interno y ldquo; efecto de red, y rdquo; equilibrar grandes reservas de efectivo entre todos los países en los que tiene presencia.

Al facilitar una remesa desde San Francisco a Londres, los dólares pagados por el remitente nunca tienen que salir de los Estados Unidos. Western Union solo necesita retirar de sus reservas de la Gran Bretaña la libra en el Reino Unido para pagar al receptor, lo que se puede hacer de manera instantánea y sin costo. Del mismo modo, cuando un londinense quiere enviar efectivo a los Estados Unidos, Western Union solo necesita sacar de allí sus reservas en dólares; la libra esterlina se queda en el país.

De esta manera, el dinero no se está moviendo realmente entre una nación y otra, Western Union solo necesita ajustar sus saldos en cada territorio. Esto y ldquo; net-balanceing & rdquo; La estrategia es casualmente lo que otra conocida startup de Fintech Transferwise emplea para su propio servicio de remesas y puede ser incluso más barata que Bitcoin.

La desventaja es que es tremendamente intensivo en capital y difícil de lograr en corredores donde los flujos de caja son más unidireccionales. Por ejemplo, balancear entre el Reino Unido y las Filipinas sería una propuesta desafiante, ya que hay más de 100,000 filipinos que envían efectivo desde el Reino Unido cada mes, pero solo hay un puñado de expatriados británicos que hacen lo mismo desde Manila.

En consecuencia, el servicio de remesas del Reino Unido a Filipinas de Transferwise toma dos días y tiene un tipo de cambio impredecible. Parece que incluso una empresa de remesas con más de $ 50 millones en fondos tiene dificultades para hacer que este tipo de corredores sea eficiente.

Incertidumbre regulatoria

Incluso si Western Union tuviera interés en emplear Bitcoin, quizás como una forma programática de ajustar al instante sus reservas de efectivo en sus 200 territorios, el estado no regulado actual de las criptomonedas hace que sea una propuesta arriesgada para una empresa que cotiza en bolsa, especialmente una con sede en los Estados Unidos.

Debido a que cada transacción de un cliente es analizada por múltiples agencias gubernamentales en varios países, es difícil imaginar que un negocio de transferencia de dinero quiera aumentar sus problemas de cumplimiento con Bitcoin.

Sin embargo, eso no les impide vigilar de cerca el espacio. En abril de 2016, el destacado inversor de Blockchain, Digital Currency Group, anunció que Western Union se había unido a su última ronda como inversores y asesores. Por ahora, al menos, ese parece ser el alcance de su participación.

Divulgación: el autor es uno de los fundadores de BloomSolutions, una empresa de remesas de Bitcoin con sede en Filipinas .


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